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比特币矿业股需要有钢铁般意志的投资者

时间:2022-02-03 17:02来源:未知 作者:admin 点击:

  由于价格波动不可预测,许多投资者不愿直接购买加密货币。但是,如果您将比特币(CRYPTO:BTC)视为巨大波动的典范,那么您还没有看到比特币矿工的图表。这些变化无常的行情可以让顽固的成长型股票投资者眨眼和颤抖。只有当你不介意无数个不眠之夜时,我才建议购买和持有加密货币挖矿股票。

  以下是比特币采矿业的五个大腕在传统波动率指标方面的叠加。为了让您了解每个指标的预期读数,我还包括了比特币本身的价值、一种超稳定价值股票和一种不可预测的meme 股票。

  一年和三年的股票回报不言自明一些比特币矿工正在飙升,而另一些则表现不佳。作为参考,标准普尔 500 指数(SNPINDEX:^GSPC)市场指数在 2020 年上涨了 27%,在过去三个完整日历年中上涨了 90%。

  Beta 值衡量证券价格变动与市场指数(通常是标准普尔 500 指数)的相关程度。值 1.0 表示与所选指数相比,股票倾向于以相同方向和相似速度移动。我们的数字资产矿工在这里获得了极高的分数,这表明市场对任何推动指数走势的反应都在放大。另一方面,比特币在这里得分近乎完美的零。换句话说,了解股市每天的走势并不能帮助你弄清楚比特币价格在同一时期的走势一点也不。

  然后是标准差。这种统计工具是一种流行的波动率指标,它跳过了将股票与市场指数进行比较的想法,而只是计算显微镜下图表的稳定或不稳定程度。基本标准偏差指标会为高价股票产生更高的值,因此我将偏差除以每个证券的平均价格以消除这种偏差。在此基础上,所有矿工的波动性都远高于比特币。

  从不同的角度看相同的价格数据,你应该知道,我们的比特币矿业股往往每月都会有巨大的波动。

  Marathon 的股票在过去一年的 12 个日历月中有 6 个上涨了至少 20%(最高 99%)。它还在四个月内录得 20% 或更多的跌幅。

  Bit Digital 录得三个完整月的至少 20% 的涨幅,其中包括 10 月份的 63% 的涨幅。今年余下时间,月度回报出现负数,有四次下跌 20% 或更多。

  CleanSpark 在 2021 年的月历中仅取得了一次重大胜利,而不是10 月份的 87% 涨幅。只有两个月的回报率为 20%,但七个 30 天期间的损失下降在 10% 至 20% 之间。

  让我们也让您了解比较点。Visa去年12月的最大单月涨幅为11.8%。最差的读数来自 1 月份 9.3% 的跌幅。这是礼仪和安宁的典范。另一方面,GameStop 的月度业绩从 2 月份的 46.5% 暴跌到 1 月份惊人的 1,094% 增长不等。所以,是的,还有比加密挖掘专家更疯狂的图表。

  Marathon Digital 作为市场领先的比特币矿工脱颖而出。该公司的资产负债表看起来很稳健,在 2021 年 9 月季度末持有 3300 万美元现金和 7400 万美元数字货币,并且没有长期债务。从那以后,该公司承担了一些债务,11 月借入了 6.5 亿美元,目的是在蒙大拿州和北达科他州的设施中安装更多的比特币采矿机。

  当时,CleanSpark 手头有 1800 万美元的现金加上 2400 万美元的数字货币余额。 Bit Digital 同时持有 2600 万美元的现金和 3500 万美元的数字资产。这家公司过去在中国数据中心运营业务,但在去年 9 月中国监管机构打击比特币开采时,开始将其设备运送到北美的未指定地点。在 2022 年初,Bit Digital 和 CleanSpark 都没有任何长期债务可言。

  Marathon 是这份名单上最大的比特币挖矿业务,在 2021 年第四季度产生了 1,098 个比特币。稳健的现金状况也激发了投资者对这家公司的更多信任,因为 Marathon 应该能够度过暂时的加密货币市场低迷期靠着那丰厚的现金储备。

  CleanSpark 在第四季度生产了大约 600 个比特币,现金缓冲要小得多。Bit Digital 可以回顾 248 个新铸造的比特币和有限的现金储备。我不能责怪这些公司的投资者胆大包天。在这些情况下,成功的长期采矿业务和突然破产之间的空间要小得多。

  Marathon Digital 在我的大部分分析中都领先于其他人,但我并不是说你现在应该购买该股票。飙升的股价也使该股票变得极其昂贵,今天的交易量是交易销售额的 32 倍。

  不要忘记,即使是这一类别中现金充裕的公司也持续报告负收益和自由现金流,这迫使它们产生足够的现金来以其他方式保持活力。他们中的一些人出售了他们正在生成的一些比特币,从而破坏了他们数字资产未来的盈利能力。他们所有人还根据需要出售更多股票,增加了他们的股票数量,并将每股现有股票的价值比去年稀释了至少 20%。这不是一种对股东友好的资产负债表管理方式。

  而且我无法克服比特币基金会最终听取对其环境影响的批评并转向不涉及采矿的不同交易结算技术的可能性。以太坊(CRYPTO:ETH)将在未来几年推出其以太坊 2.0 升级,在 2022 年取消以太坊挖矿,比特币没有理由不效仿。如果发生这种情况,比特币矿工将被他们生成的任何数字资产以及大量昂贵的无用采矿硬件所困。

  因此,马拉松与规模较小的竞争对手一样具有风险。我宁愿加载比特币本身,也不愿任何这些比特币挖掘专家。

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